Москва. 24 апреля. ИНТЕРФАКС - Приобретение розничной сети "Карусель" повлечет для Х5 Retail Group необходимость существенных дополнительных расходов, связанных с интеграцией ритейлера и выполнением его обязательств по контрактам с бывшими владельцами, говорится в инвестмеморандуме к размещению акций Х5.
Х5 Retail намерена реализовать опцион на приобретение компании Formata Holding B.V., управляющей сетью гипермаркетов "Карусель", за $970 млн. Четверть этой суммы Х5 намерена оплатить собственными акциями, остальное - наличными средствами. Для финансирования сделки Х5 размещает дополнительные акции в форме GDR на общую сумму $1,026 млрд. Бумаги будут продавать с 34%-ным дисконтом к рыночным котировкам.
Основным бенефициаром Formata является основатель сети "Пятерочка" Андрей Рогачев, который также владеет около 11% акций X5 Retail. А.Рогачев получил этот пакет в результате сделки по объединению "Пятерочки" и "Перекрестка" в 2006 году. Совладельцами Formata являются бывшие партнеры А.Рогачева по "Пятерочке" и миноритарии Х5 Игорь Видяев, Татьяна Франус и Александр Гирда.
Как сообщается в меморандуме, в I квартале 2008 года Formata подписала контракт с девелоперскими структурами компании Donson B.V., подконтрольной А.Рогачеву и Т.Франус. В рамках контракта девелопер обязался в 2009-2010 годах построить 5 гипермаркектов "Карусель" в Ярославле, Волжском, Липецке, Раменском и Зеленограде.
Стоимость услуг Donson по этому соглашению определена в $223 млн, что, "по опыту Х5, существенно превышает среднерыночную стоимость этих работ", говорится в меморандуме.
Formata и Donson также заключили рамочное соглашение, предусматривающее строительство 15 гипермаркетов до 2012 года. Х5 Retail обязана выполнять обязательства Formata перед девелоперской компанией А.Рогачева, что может повредить финансовому состоянию Х5, говорится в документе.
Кроме того, затраты на интеграцию и ребрэндинг гипермаркетов "Карусель" в 2008-2009 годах составят, по оценке Х5, около $150 млн.
Х5 будет вынуждена закрывать примерно на одну неделю каждый гипермаркет "Карусель" для проведения ребрэндинга и переустановки программного обеспечения. Переформатирование гипермаркетов "Карусель", со сменой бренда на "Меркадо Суперцентр", планируется завершить к концу 2009 года.
Ранее объявленный на 2008 год прогноз капзатрат Х5 на уровне $1,2-1,4 млрд не включает расходов на интеграцию "Карусели".
Вместе с тем Х5 ожидает существенного синергетического эффекта в течение нескольких лет после интеграции "Карусели". В частности, усилится закупочная сила Х5, а логистические, управленческие и административные затраты в "Карусели" сократятся.
Сеть "Карусель" включает 23 гипермаркета, в том числе 13 - в Санкт- Петербурге, 2 - в Ленинградской области, 4 - в Московской области, по одному - в Ижевске, Волгограде, Нижнем Новгороде и Дзержинске. Суммарная торговая площадь гипермаркетов сети на начало года составляла 234,9 тыс. кв. м.
Чистая прибыль Formata Holding по МСФО в 2007 году составила $19,872 млн, что в 2 раза больше показателя 2006 года. Выручка выросла в 2,25 раза, до $813,117 млн.
По предварительным данным, в I квартале Formata увеличила выручку на 67%, до $252,5 млн, средний чек составил $22,97.
X5 Retail Group - крупнейший по доходам российский продуктовый ритейлер. Компания управляет сетями "Перекресток" и "Пятерочка". Крупнейшим акционером компании является "Альфа-групп".
Hа 31 декабря 2007 года сеть X5 Retail Group включала 731 собственный магазин "Пятерочка" формата "дискаунтер", они расположены в Москве (321), в Санкт-Петербурге (249) и других регионах РФ (161), а также 183 собственных супермаркетов "Перекресток", включая 108 магазинов в Москве, и, кроме того, 16 собственных гипермаркета. Франчайзинговая сеть Х5 на конец I квартала включала 711 магазинов в России и Казахстане.
